Jakarta, KONTAN.CO.ID - Lembaga pemeringkat internasional, Standard & Poor's Global Ratings (S&P), pada 8 Oktober 2024, telah menegaskan peringkat BB+ pada utang PT Cikarang Listrindo Tbk (POWR) dengan outlook yang direvisi dari stabil menjadi positif. Ini merupakan sinyal yang menggembirakan bagi investor dan menunjukkan kestabilan serta pengelolaan keuangan yang baik oleh perusahaan.
Optimisme pada Peringkat Utang
S&P dalam laporannya menyebutkan bahwa keputusan untuk meningkatkan outlook menjadi positif didasarkan pada profil keuangan POWR yang semakin solid. Hal ini diperkuat oleh arus kas dari kegiatan operasional yang sehat serta kebutuhan belanja modal yang moderat. Sekretaris Perusahaan Cikarang Listrindo, Christanto Pranata, mengungkapkan bahwa peringkat ini semakin mendekatkan mereka kepada investment grade.
Reaksi Manajemen Perusahaan
Dalam rilis yang diterima KONTAN, Christanto menegaskan bahwa peningkatan outlook ini adalah cerminan dari kinerja keuangan yang baik serta operasional yang kuat. "Kami mengapresiasi peningkatan outlook oleh S&P. Ini menunjukkan keberhasilan kami dalam menjaga kinerja yang sehat secara berkelanjutan," ujar Christanto.
Lebih lanjut, Christanto berharap penilaian positif ini dapat menarik minat investor, khususnya saat POWR merencanakan refinancing utang di masa depan. Dia juga menyatakan bahwa selama beberapa tahun terakhir, posisi leverage POWR terus membaik, dan mereka memiliki likuiditas yang cukup untuk mendukung iuran investasi yang diperlukan.
Stabilitas Pendapatan dan Pertumbuhan Pelanggan
Dari segi operasional, POWR menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang stabil. Peningkatan ini sebagian besar didorong oleh pertumbuhan jumlah pelanggan industri selama dekade terakhir. Dengan lokasi yang strategis dekat pusat ekonomi Jakarta serta infrastruktur yang memadai untuk mendukung pasokan listrik, POWR memiliki daya tarik yang besar di lima kawasan industri yang dilayaninya.
Refinancing Surat Utang
S&P pun yakin bahwa kinerja keuangan yang stabil akan memungkinkan POWR untuk melakukan refinancing atas Surat Utang Senior Notes yang jatuh tempo pada tahun 2026. Dengan harapan, peringkat mereka bisa terus meningkat apabila perusahaan berhasil mempertahankan kinerja operasional yang baik serta mengelola belanja modal dan dividen dengan bijaksana.
Rencana Penerbitan Senior Notes
Pada 2 Oktober 2024, POWR telah mengajukan pemberitahuan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait rencana penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang akan berlangsung pada 22 November 2024. Agenda RUPSLB ini terkait persetujuan dari pemegang saham untuk penerbitan Senior Notes berdenominasi Dolar Amerika Serikat.
"Setelah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham, perusahaan memiliki keleluasaan untuk menerbitkan Senior Notes ini dalam waktu 12 bulan ke depan," terang Christanto, dengan catatan bahwa waktu penerbitan akan bergantung pada kondisi pasar yang paling menguntungkan.
Detail Rencana Penerbitan Notes
| Aspek | Detail |
|---|---|
| Jumlah Pokok | US$ 500 juta |
| Jatuh Tempo | Selambat-lambatnya tahun ke-10 sejak penerbitan |
| Suku Bunga | Maksimal 7% |
| Pembayaran Bunga | Setiap enam bulan |
Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi ini direncanakan untuk pelunasan sebagian atau keseluruhan atas Surat Utang yang jatuh tempo pada tahun 2026, termasuk bunga dan biaya lainnya. Surat Utang ini sebelumnya diterbitkan sebesar US$ 550 juta oleh Listrindo Capital B.V., perusahaan anak dari POWR.
Surat Utang 2026 saat ini memiki total utang sebesar US$ 500 juta yang tidak termasuk bunga. Rencana penerbitan ini diharapkan dapat menjaga likuiditas dan memperpanjang periode jatuh tempo utang, mendukung pengembangan bisnis yang berkelanjutan.
Kepercayaan dalam Pengembangan Usaha
Manajemen POWR optimis bahwa dengan memperpanjang periode jatuh tempo utang, mereka bisa melakukan pengembangan usaha lainnya yang lebih agresif dan efektif. Dalam konteks pasar yang kompetitif, langkah ini adalah satu strategi yang penting untuk memastikan keberlanjutan pertumbuhan yang solid.
Dengan semua inisiatif positif yang dilakukan, investor dan pemangku kepentingan lain tentu berharap agar Cikarang Listrindo dapat terus mempertahankan momentum serta kesehatannya dalam beroperasi dan memberikan nilai tambah bagi semua pihak.Steven M. Veldman, Kepala Riset Cikarang Listrindo, menegaskan bahwa kinerja positif ini menjadi langkah penting dalam menguatkan reputasi perusahaan di pasar global.